Crowdfunding – jak funguje a jak do něj investovat

Crowdfunding představuje moderní způsob financování projektů a podnikání, který získává na popularitě v posledních letech. Tento způsob umožňuje získat finance od velkého počtu jednotlivců, což přináší nové příležitosti pro firmy i investory. Článek popisuje základní pojmy crowdfundingu, jeho různé formy, fungování crowdfundingových platforem, investiční crowdfunding a specifika investování do nemovitostí.

Díky nízkým vstupním částkám mohou investoři diverzifikovat své portfolio a podpořit projekty, které odpovídají jejich hodnotám či zájmům. Přesto je důležité pamatovat na rizika – úspěch projektu není nikdy zaručen, a proto by investice měly být promyšlené a rozdělené mezi více záměrů.

Co je crowdfunding?

Crowdfunding je moderní způsob financování projektů, podnikání nebo různých aktivit, který spočívá v získávání menších finančních částek od širokého okruhu lidí – tzv. „davem“ (anglicky „crowd“). Tento princip umožňuje tvůrcům nebo podnikatelům oslovit širokou veřejnost prostřednictvím internetu a získat tak potřebné prostředky, aniž by museli žádat o velkou půjčku u banky nebo hledat jediného velkého investora.

Dnes se crowdfunding dělí na několik hlavních typů podle toho, jaký motiv má přispěvatel:

• Donorský crowdfunding – podporovatelé darují peníze bez nároku na protihodnotu, typicky pro charitativní nebo společensky prospěšné projekty.

• Odměnový crowdfunding – přispěvatelé dostanou za svou podporu určitý produkt nebo službu, například první verzi výrobku, vstupenku na akci či jiné benefity.

• Investiční crowdfunding – podporovatelé se stávají investory, kteří získávají podíl na firmě nebo projektu a mají šanci na zisk z budoucího zisku nebo růstu hodnoty.

• Dluhový crowdfunding (peer-to-peer lending) – investoři půjčují peníze, které jsou vráceny s úrokem v předem stanoveném čase, funguje jako alternativní forma úvěru.

Tyto různé formy umožňují široké spektrum financování a vyhovují jak projektům, tak investorům s různými cíli a preferencemi.

Investiční crowdfunding

Investiční crowdfunding je forma financování, při které jednotliví investoři vkládají své peníze do konkrétního projektu nebo firmy výměnou za podíl na zisku, akcie nebo jiné formy vlastnických práv. Na rozdíl od donorského nebo odměnového crowdfundingu zde jde o skutečnou investici s očekáváním finanční návratnosti.

Tento typ crowdfundingu se liší především tím, že podporovatelé nejsou jen dárci nebo zákazníky, ale stávají se spoluvlastníky projektu či firmy. Investiční crowdfunding tak představuje alternativní způsob, jak firmy mohou získat kapitál mimo tradiční bankovní úvěry či rizikový kapitál.

Výhody investičního crowdfundingu pro investory:

• Přístup k zajímavým investičním příležitostem – malé a střední firmy, start-upy nebo nemovitostní projekty, které by jinak nebyly dostupné běžným investorům.
• Diversifikace portfolia – možnost rozložit riziko mezi různé projekty.
• Nižší vstupní částky – investice často začínají na několika tisících korunách, což je dostupné i pro menší investory.
• Transparentnost – crowdfundingové platformy zpravidla poskytují detailní informace o projektech.

Rizika investičního crowdfundingu:

• Vyšší riziko ztráty investice – investice do start-upů a projektů je vždy riziková, může dojít k úplné ztrátě kapitálu.
• Nízká likvidita – investice nejsou běžně obchodovatelné, a proto může být obtížné své podíly rychle prodat.
• Regulační rizika – změny v právních předpisech mohou ovlivnit podmínky investování.

Právní rámec v ČR a EU:

V rámci Evropské unie vstoupilo v platnost Nařízení (EU) 2020/1503 o poskytovatelích služeb skupinového financování (ECSPR), které standardizuje pravidla napříč členskými státy a usnadňuje poskytování těchto služeb přes hranice. Tento rámec má za cíl zvýšit důvěru investorů a podpořit rozvoj trhu s investičním crowdfundingem.

V České republice podléhá investiční crowdfunding tomuto evropskému nařízení, které mimo jiné zavádí licenční režim, kdy platformy musejí mít povolení od České národní banky. Regulace klade důraz na ochranu investorů, transparentnost projektů a srozumitelné informování o rizicích.

Investiční crowdfunding tak nabízí zajímavou alternativu pro ty, kdo chtějí diverzifikovat své investice a podílet se na financování inovativních projektů, ale je důležité si být vědomi i potenciálních rizik.

Crowdfunding platformy

Crowdfundingové platformy fungují jako prostředník mezi investory a projekty či firmami hledajícími financování. Umožňují prezentovat projekty, shromažďovat investice a spravovat komunikaci. Při výběru platformy je důležité zohlednit její důvěryhodnost, typ nabízených projektů, poplatky, uživatelskou podporu a transparentnost.

Mezi nejznámější české platformy patří:

• Fundlift – zaměřuje se na investiční crowdfunding a podporu startupů.
• HitHit – více orientovaný na odměnový crowdfunding.
• Startovač – největší česká platforma pro odměnový crowdfunding.

Zahraniční platformy jako Seedrs nebo Crowdcube jsou lídry na trhu investičního crowdfundingu v Evropě, nabízejí široký výběr projektů a přísnou regulaci.

Další platformou, která získává na popularitě, je Easyfunding, zaměřující se na investiční crowdfunding s jednoduchým uživatelským prostředím a projekty s potenciálem zhodnocení. Easyfunding se vyznačuje přehledností, transparentností a kvalitní podporou investorů.

Při výběru platformy je vhodné si vždy důkladně prostudovat podmínky, projít si reference ostatních uživatelů a ověřit si, zda platforma splňuje veškeré právní požadavky a standardy bezpečnosti.

Crowdfunding nemovitostí

Investování do nemovitostí prostřednictvím crowdfundingu umožňuje vstup i menším investorům do realitních projektů, které by jinak vyžadovaly vysoký kapitál. Tato forma je vhodná pro investory hledající relativně stabilní výnosy a diverzifikaci portfolia.

Příklady platforem zaměřených na nemovitosti:

• Upvest – nabízí investice do developerských projektů s možností podílu na výnosech z prodeje i pronájmu.
• Fingood – investoři půjčují firmám (včetně developerů) a dostávají úrok.
• Investown – propojuje investory s realitními projekty různých typů a lokalit s důrazem na transparentnost a bezpečnost investic.

Výnosy mohou být atraktivní, často se pohybují mezi 5–10 % ročně, je však třeba počítat s riziky jako jsou tržní výkyvy, likvidita investice (investice do nemovitostí není tak snadno prodejná jako například akcie) a riziko konkrétního projektu (např. zpoždění výstavby, změny v legislativě).

Důležité je také pečlivě vybírat projekty a platformy, ověřovat jejich reputaci a sledovat zkušenosti ostatních investorů. Investice do nemovitostí přes crowdfunding může být zajímavou alternativou k tradičním formám investování, vyžaduje však dostatečné znalosti a opatrnost.

Příklad investice: Pavel a developerský projekt

Pavel, živnostník z Plzně, investoval 10 000 Kč přes crowdfundingovou platformu Upvest do výstavby bytového domu v Praze. Projekt nabízel 6,5 % roční úrok a investice měla dobu trvání 18 měsíců.

Výsledek: Po 18 měsících Pavel obdržel zpět celou svou investici 10 000 Kč plus úrok ve výši přibližně 975 Kč (poměrná část za 1,5 roku), tedy celkem 10 975 Kč. Pavel byl s výnosem spokojený a plánuje další investice s rozložením rizika do více projektů.

Přehled investice:

Parametr	Hodnota
Investor	Pavel
Investovaná částka	10 000 Kč
Platforma	Upvest
Typ projektu	Výstavba bytového domu
Doba investice	18 měsíců
Roční výnos	6,5 % p.a.
Výnos za 18 měsíců	cca 975 Kč
Celková vyplacená částka	10 975 Kč

Jak začít investovat do crowdfundingu

Praktický postup pro začátečníky:

1. Výběr platformy – nejprve je potřeba zjistit, která investiční platforma nabízí projekty odpovídající investičním cílům.
2. Ověření investiční příležitosti – důležité je prostudovat podmínky projektu, finanční zdraví, tým a uživatelské recenze.
3. Zhodnocení rizik – je nutné zvážit možná rizika a stanovit si rozumný investiční limit, který nebude ohrožovat osobní finance.
4. Investice – po vyhodnocení se vkládají finanční prostředky a průběžně se sleduje vývoj investice.
5. Doporučení – začíná se s menšími částkami a rozdělením investic do více projektů (diverzifikace) pro snížení rizika.

Easyfunding

Easyfunding je česká investiční crowdfundingová platforma, která umožňuje investice do startupů a firem s vysokým růstovým potenciálem. Nabízí snadný přístup k projektům, detailní informace pro investory a přehledné prostředí. Je známá svou transparentností a přístupem k investorům, což z ní dělá zajímavou volbu pro začínající i zkušené investory.

Výhody a nevýhody crowdfundingu

Výhody:

• Přístup k různorodým investičním příležitostem
• Nízký vstupní kapitál
• Podpora inovací a startupů
• Diverzifikace portfolia

Nevýhody:

• Vyšší riziko ztráty investice
• Nízká likvidita investic
• Možná omezená regulace u některých platforem
• Potřeba důkladného prověřování projektů

Historie crowdfundingu sahá až do 19. století, kdy umělci a vynálezci sháněli prostředky veřejně, například na stavbu soch nebo financování projektů. Moderní crowdfunding ve své internetové podobě začal získávat na popularitě v první dekádě 21. století.

Budoucnost crowdfundingu v Česku a ve světě

Crowdfunding stále roste na popularitě zejména u drobných investorů, kteří hledají alternativní způsoby investování. Regulace se zpřísňují, což zvyšuje důvěru trhu a chrání investory. Trendy směřují k větší profesionalizaci platforem, rozšíření nabídky investičních produktů a využití moderních technologií jako blockchain.

Crowdfunding je moderní způsob, jak investovat dostupně, flexibilně a často i s jasným přesahem – například podporou inovací, udržitelných projektů nebo rozvoje nemovitostí. Díky crowdfundingovým platformám dnes můžete investovat i s menším kapitálem a přitom diverzifikovat své portfolio. Klíčem k úspěchu je výběr důvěryhodné platformy, pochopení rizik a realistické nastavení očekávání, co se týče výnosů a likvidity.

Pokud s investičním crowdfundingem teprve začínáte, doporučujeme nejprve porovnat jednotlivé platformy, prostudovat si jejich projekty a sledovat zkušenosti ostatních investorů.

Nyní je ten správný čas se vzdělávat, porovnat možnosti a udělat první krok. Investice do crowdfundingu může přinést jak zhodnocení financí, tak dobrý pocit z podpory smysluplných projektů.