Jak obchodovat na burze – návod pro začátečníky

Obchodování na burze může být způsobem, jak zhodnocovat vlastní peníze, zároveň však vždy přináší určitou míru rizika. Začátečník by proto neměl řešit pouze to, jak na burze vydělat, ale především jak obchodování funguje, jak začít a jak omezit případné ztráty.

Článek vysvětluje, jak začít obchodovat na burze krok za krokem, jaké strategie lze využít a na jaké chyby si dát pozor.

Obchodování na burze pro začátečníky a akciový trh

Akciový trh je prostředí, ve kterém se nakupují a prodávají akcie. Kupující a prodávající se zde prostřednictvím burz a obchodních systémů setkávají a výsledkem jejich obchodů vzniká aktuální tržní cena.

Společnosti mohou prostřednictvím vydávání akcií získávat kapitál a investor naopak získává podíl ve společnosti. Pokud se firmě daří a trh její budoucnost hodnotí pozitivně, může cena akcie růst. Stejně tak však může při horších výsledcích nebo nepříznivém vývoji výrazně klesnout.

Začít s obchodováním na burze neznamená pouze vybrat akcii a stisknout tlačítko „koupit“. Začátečník by měl nejprve pochopit základní principy fungování trhu, seznámit se s jednotlivými typy příkazů a promyslet, kolik peněz může investování věnovat a jakou míru rizika je ochoten přijmout.

Jak obchodovat na burze online?

Online obchodování na burze dnes umožňuje nakupovat a prodávat akcie a další finanční nástroje prostřednictvím počítače nebo mobilního telefonu. K tomu je potřeba především obchodní účet u brokera (zprostředkovatele investice), na který investor převede peníze a prostřednictvím jeho platformy následně zadává jednotlivé příkazy.

Základní postup vypadá následovně:

1. Stanovení částky a cíle – investor by měl nejprve určit, kolik peněz může investovat, na jak dlouho a jakou míru rizika je ochoten podstoupit.
2. Výběr brokera – důležité je porovnat poplatky, dostupné trhy, nabízené investiční nástroje a další podmínky. Vhodné je ověřit také jeho oprávnění k poskytování investičních služeb.
3. Založení obchodního účtu – broker ověří totožnost a další potřebné údaje.
4. Vklad peněz – na obchodní účet se převede částka určená k investování.
5. Výběr investice – investor si vybere akcii, ETF nebo jiný dostupný finanční nástroj. Před nákupem je vhodné seznámit se alespoň s jeho základními vlastnostmi, poplatky a riziky.
6. Zadání příkazu – investor zvolí, co chce nakoupit nebo prodat, kolik kusů a za jakých podmínek se má obchod uskutečnit.
7. Sledování portfolia – v platformě lze kontrolovat aktuální hodnotu držených investic a jejich vývoj.

Co nabízí online obchodní platforma? Neslouží pouze k zadávání příkazů. Podle konkrétního brokera může nabídnout například:

• aktuální nebo zpožděná cenová data
• grafy a základní analytické nástroje
• přehled držených investic
• informace o poplatcích a provedených obchodech
• zprávy a další informace o trzích

Rozsah funkcí se mezi brokery liší. Před založením účtu je proto dobré ověřit, jaké nástroje a trhy konkrétní platforma skutečně nabízí.

Mezi známé online brokery patří například XTB, DEGIRO, eToro, Trading 212, nebo RoboMarkets. Jednotliví brokeři se liší nabídkou investičních nástrojů, výší poplatků, obchodními platformami i způsobem regulace. Někteří se zaměřují především na akcie a ETF, jiní nabízejí také forex, CFD a další finanční instrumenty.

Online obchodování může být pohodlné, zároveň však snadná dostupnost trhů svádí k příliš častému obchodování. Začátečník by proto neměl nakupovat a prodávat pouze proto, že se cena akcie krátkodobě pohybuje. Důležitější je mít předem promyšlený investiční plán a limity rizika.

Online platforma také neznamená, že broker rozhoduje za investora. O tom, co nakoupí nebo prodá, zpravidla rozhoduje samotný investor, pokud využívá běžný samostatně obsluhovaný investiční účet.

Online obchodování tak může být jedním ze způsobů, jak investovat peníze, ovšem samo o sobě nezaručuje zisk. Před prvním obchodem je též nanejvýš vhodné si uvědomovat rozdíl mezi hazardem a investicemi

1) Jak fungují obchodní příkazy?

Při nákupu nebo prodeji akcií je důležité vědět, za jakých podmínek se má obchod uskutečnit. Mezi základní příkazy patří:

• Market příkaz – nákup nebo prodej za aktuálně dostupnou cenu.
• Limitní příkaz – obchod pouze za stanovenou nebo výhodnější cenu.
• Stop příkaz – aktivuje se po dosažení stanovené cenové úrovně.
• Stop-loss příkaz – způsob využití stop příkazu, který může sloužit k omezení ztráty.

Začátečník by měl před prvním obchodem vědět alespoň to, jaký příkaz zadává a co se stane, pokud se cena akcie začne vyvíjet opačným směrem.

2) Do čeho lze investovat?

Online broker může podle své nabídky umožnit investování do různých finančních nástrojů. Mezi nejčastější patří:

• Akcie – představují podíl ve společnosti a jejich hodnota se může v čase výrazně měnit.
• ETF – fondy obchodované na burze, které často sledují určitý index nebo skupinu aktiv.
• Dluhopisy – cenné papíry, prostřednictvím kterých investor poskytuje peníze jejich emitentovi.
• Podílové fondy – umožňují investovat společně s dalšími investory do portfolia různých aktiv, které spravuje investiční společnost.

Ne všechny tyto nástroje se přitom obchodují stejným způsobem. Akcie a ETF se běžně nakupují a prodávají na burze během obchodních hodin, zatímco investování do podílových fondů funguje odlišně a jejich nákup či odkup se řídí podmínkami konkrétního fondu.

I protiinflační dluhopisy mají odlišné vlastnosti než akcie a jejich fungování je proto potřeba posuzovat samostatně.

3) Co sledovat před nákupem akcií?

Kde a jak nakupovat akcie? Před rozhodnutím, do jaké akcie peníze vložit, je vhodné seznámit se alespoň se základními informacemi o společnosti. Důležité je zejména:

• legálnost
• její hospodaření a zadlužení
• odvětví, ve kterém působí
• vývoj ceny akcie
• případná známá rizika spojená se společností nebo celým sektorem

Obchodování s akciemi pro začátečníky je vždy bezpečnější po důkladném uvážení a teoretické přípravě.

Jak investovat na burze?

Investování na burze může mít podobu dlouhodobého budování portfolia i aktivnějšího nakupování a prodeje jednotlivých cenných papírů. Zatímco obchodník se často snaží využít kratší cenové pohyby, investor může nakoupené investice držet řadu let a zaměřovat se především na dlouhodobý růst hodnoty portfolia.

Pro začínajícího investora je důležité především:

• stanovit si investiční cíl a časový horizont
• určit částku, kterou může pravidelně investovat
• vytvořit si dostatečnou finanční rezervu
• rozhodnout se, do jakých finančních nástrojů chce investovat
• portfolio podle možností diverzifikovat

V České republice je hlavním organizátorem regulovaného trhu s investičními nástroji Pražská burza cenných papírů v Praze (BCPP). Pro českého investora však není jedinou možností – prostřednictvím brokerů lze investovat také na zahraničních trzích.

Dlouhodobé investování však neznamená, že hodnota portfolia bude vždy růst. I při dlouhém investičním horizontu může docházet k výrazným poklesům. Proto je vhodné vybírat investice s ohledem na vlastní finanční situaci, cíle a ochotu podstupovat riziko.

Výhody a rizika obchodování na burze

Online broker umožňuje investorovi samostatně spravovat investice a zadávat obchody prostřednictvím internetu. Při výběru brokera není vhodné sledovat pouze výši provize za obchod. Stejně důležité jsou poplatky za směnu měn (zejména pokud investor nakupuje zahraniční akcie nebo ETF), vedení účtu, výběr peněz nebo další služby.

Rozdíly mohou být také v dostupných trzích, způsobu ochrany klientských prostředků a zákaznické podpoře.

Obchodování a investování na burze s sebou vždy přináší i riziko finanční ztráty. Hodnota akcií a dalších cenných papírů se mění podle vývoje ekonomiky, výsledků jednotlivých společností, politických událostí i celkové nálady na trhu.

Riziko nelze při investování úplně odstranit. Lze ho však omezovat vhodným rozložením investic, přiměřenou velikostí jednotlivých pozic a promyšleným investičním plánem.

Výhody	Nevýhody
Pohodlné online obchodování	Kolísání hodnoty
Široký výběr investic	Riziko ztráty
Přehled portfolia	Riziko konkrétní firmy
Analytické nástroje	Přílišná koncentrace
Přehled poplatků	Emoce a impulzivní rozhodování

Při obchodování je důležité počítat s tím, že minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výsledků a žádná, ani sebelepší strategie nedokáže zajistit zisk z každého obchodu. Pohyb trhu je velmi pružný a nelze vše očekávat předem.

Obchodování s akciemi pro začátečníky – obchodní strategie

Jaká je nejlepší obchodní strategie pro začátečníky? Odpověď může být překvapivá: neexistuje jedna nejlepší obchodní strategie, která by fungovala pro každého investora. Záleží na jeho cílech, časovém horizontu, zkušenostech i ochotě podstupovat riziko.

Mezi základní přístupy patří například:

• Dlouhodobé držení – investor nakoupí akcie s cílem držet je několik let a využít dlouhodobého růstu jejich hodnoty.
• Pravidelné investování – peníze se investují postupně v pravidelných intervalech, takže není nutné snažit se odhadnout ideální okamžik pro jednorázový nákup.
• Aktivní obchodování – investor častěji nakupuje a prodává s cílem využít kratší cenové pohyby.
• Fundamentální analýza – při výběru akcií se sleduje například hospodaření společnosti, její výsledky, zadlužení nebo vyhlídky dalšího růstu.
• Technická analýza – pracuje především s cenovými grafy a snaží se pomocí jejich vývoje identifikovat určité trendy či vzorce.

Začátečník by neměl vybírat strategii pouze podle toho, která slibuje nejvyšší výnos. Důležité je především rozumět způsobu, jakým strategie funguje, a rizikům, která s sebou přináší.

Kdo si chce ujasnit, jak začít obchodovat na burze, měl by proto nejprve získat základní přehled o trhu, vybrat vhodný způsob investování a teprve následně se pustit do prvních obchodů.

Obchodování s akciemi pro začátečníky – časté dotazy